Anomalías de calendario en los mercados accinarios latinoamericanos: una revisiòn mediante el procedimiento de Bonferroni
Rojas Olea, Emilio Andrés
Anomalías de calendario en los mercados accinarios latinoamericanos: una revisiòn mediante el procedimiento de Bonferroni - Valparaíso: UTFSM, 2014 - x, 104 h.: il.
CONSULTE EN LINEA A TRAVES DE REPOSITORIO INSTITUCIONAL
Tesis (Mag. en Ciencias de la Ing. Industrial) -- (Ing. Civil Industrial) -- Prof. Guía: Werner Kristjanpoller; prof. corref.: Carlos Henríquez
En el presente trabajo se corrigen los estudios tradicionales de las anomalías de calendario en los principales mercados accionarios latinoamericanos para el período comprendido entre los años 1991-2013. Los índices bursátiles analizados son los de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú, expresados en moneda doméstica como también en dólares, para la rentabilidad, volatilidad y volumen. Para el análisis se utilizan modelos econométricos de varianza heterocedástica complementados con test de significancia, incluyendo la corrección de Bonferroni y Bonferroni-Holm. Los resultados indican evidencia mixta de estas anomalías, tanto en moneda local como en dólares, mientras que, gracias a la corrección de Bonferroni, en el último sub-período de tiempo éstas desaparecen, tanto en la rentabilidad como en la volatilidad, para la mayoría de los países estudiados.
M IND / R741 2014
Anomalías de calendario en los mercados accinarios latinoamericanos: una revisiòn mediante el procedimiento de Bonferroni - Valparaíso: UTFSM, 2014 - x, 104 h.: il.
CONSULTE EN LINEA A TRAVES DE REPOSITORIO INSTITUCIONAL
Tesis (Mag. en Ciencias de la Ing. Industrial) -- (Ing. Civil Industrial) -- Prof. Guía: Werner Kristjanpoller; prof. corref.: Carlos Henríquez
En el presente trabajo se corrigen los estudios tradicionales de las anomalías de calendario en los principales mercados accionarios latinoamericanos para el período comprendido entre los años 1991-2013. Los índices bursátiles analizados son los de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú, expresados en moneda doméstica como también en dólares, para la rentabilidad, volatilidad y volumen. Para el análisis se utilizan modelos econométricos de varianza heterocedástica complementados con test de significancia, incluyendo la corrección de Bonferroni y Bonferroni-Holm. Los resultados indican evidencia mixta de estas anomalías, tanto en moneda local como en dólares, mientras que, gracias a la corrección de Bonferroni, en el último sub-período de tiempo éstas desaparecen, tanto en la rentabilidad como en la volatilidad, para la mayoría de los países estudiados.
M IND / R741 2014