Análisis cartera de valor y cartera de crecimiento respecto al IPSA 1990 a 2005
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TextoDetalles de publicación: Valparaíso: UTFSM, 2009Descripción: 68 hTema(s): ACCIONES (bolsa) | INDICE DE PRECIOS SELECTIVO DE ACCIONES | BC / MEM (memorias UTFSM con resúmenes)Clasificación CDD: M 332.6322 Nota de disertación: Tesis (MBA. Magíster en Gestión Empresarial) -- Prof. guía: Werner Kristjanpoller Rodríguez, prof. corref.: Raúl Stegmaier Bravo Tema: [Resumen del autor]Tema: En la década de los 70s Eugene Fama propuso la teoría de los mercados eficientes, planteando que en un mercado eficiente el precio de la acción refleja toda la información disponible y todas las creencias de los inversores sobre ese título, por ende, en un mercado completamente eficiente no existe forma para superar al mercado. Diversos investigadores han encontrado anomalías que podrían debilitar esta hipótesis. En este estudio se validará, si la creación de porfolios de acciones con un alto ratio valor libro a precio superan al IPSA, si las estrategias de valor superan a las estrategias de crecimiento, y por último se validara la hipótesis de eficiencia de mercado en Chile en el período 1990 a 2005. Los resultados obtenidos indican que los porfolios formados por acciones con un alto ratio valor libro a precio superan al IPSA con una significancia de 96,58% y 97,93% para porfolios de valor y crecimiento respectivamente, lo que indica que con información histórica es posible superar el rendimiento del mercado y por ende, se puede concluir que el mercado chileno es ineficiente. Por otra parte no es posible concluir que las estrategias de valor superan a las estrategias de crecimiento durante el periodo de estudio, por ende no se comprueba la existencia de un premio al valor en el mercado accionario Chileno.
| Tipo de ítem | Biblioteca actual | Colección | número de clasificación | Copia número | Estado | Fecha de vencimiento | Código de barras |
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Memorias
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Biblioteca Central | Memorias | M 332.6322 P924 (Navegar estantería(Abre debajo)) | 1 | Disponible | 3560900159423 |
Navegando Biblioteca Central Estantes, Ubicación: Memorias, Código de colección: Memorias Cerrar el navegador de estanterías (Oculta el navegador de estanterías)
Trabajo de Tesis, presentado en cumplimiento parcial de los requisitos para el grado de MBA. Magíster en Gestión Empresarial de la Universidad Técnica Federico Santa María.
CD Rom incluye tesis en formato PDF
Tesis (MBA. Magíster en Gestión Empresarial) -- Prof. guía: Werner Kristjanpoller Rodríguez, prof. corref.: Raúl Stegmaier Bravo
h. 57 - 60
[Resumen del autor]
En la década de los 70s Eugene Fama propuso la teoría de los mercados eficientes, planteando que en un mercado eficiente el precio de la acción refleja toda la información disponible y todas las creencias de los inversores sobre ese título, por ende, en un mercado completamente eficiente no existe forma para superar al mercado. Diversos investigadores han encontrado anomalías que podrían debilitar esta hipótesis. En este estudio se validará, si la creación de porfolios de acciones con un alto ratio valor libro a precio superan al IPSA, si las estrategias de valor superan a las estrategias de crecimiento, y por último se validara la hipótesis de eficiencia de mercado en Chile en el período 1990 a 2005. Los resultados obtenidos indican que los porfolios formados por acciones con un alto ratio valor libro a precio superan al IPSA con una significancia de 96,58% y 97,93% para porfolios de valor y crecimiento respectivamente, lo que indica que con información histórica es posible superar el rendimiento del mercado y por ende, se puede concluir que el mercado chileno es ineficiente. Por otra parte no es posible concluir que las estrategias de valor superan a las estrategias de crecimiento durante el periodo de estudio, por ende no se comprueba la existencia de un premio al valor en el mercado accionario Chileno.
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